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Sulla base delle raccomandazioni del gruppo De Larosière , la Commissione ha presentato
delle
proposte legislative che sono state discusse e approvate nelle principali linee dal Consiglio e sono ora all' attenzione del Parlamento europeo .
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Il rafforzamento delle regole prudenziali parte da un significativo innalzamento della qualità del capitale : la parte predominante del capitale di migliore qualità ( Tier 1 ) dovrà essere costituita da azioni ordinarie e riserve - con aggiustamenti per tenere conto
delle
specificità delle banche cooperative ; le deduzioni saranno generalmente applicata a questa componente azionaria del capitale e saranno completamente armonizzate ; nelle altre componenti del Tier 1 verranno inclusi solo strumenti che assorbono le perdite in going concern , pagano dividendi o interessi in modo discrezionale e non cumulativo , non hanno data di scadenza né incentivi al rimborso anticipato .
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3. Le riforme in discussione 3.1 Le revisione
delle
regole prudenziali La riforma delle regole prudenziali richiesta dal G20 e dal FSB richiederà cambiamenti profondi in tutte le giurisdizioni .
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Il rafforzamento
delle
regole prudenziali parte da un significativo innalzamento della qualità del capitale : la parte predominante del capitale di migliore qualità ( Tier 1 ) dovrà essere costituita da azioni ordinarie e riserve - con aggiustamenti per tenere conto delle specificità delle banche cooperative ; le deduzioni saranno generalmente applicata a questa componente azionaria del capitale e saranno completamente armonizzate ; nelle altre componenti del Tier 1 verranno inclusi solo strumenti che assorbono le perdite in going concern , pagano dividendi o interessi in modo discrezionale e non cumulativo , non hanno data di scadenza né incentivi al rimborso anticipato .
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Anche in questo caso il CEBS aveva individuato il problema attraverso una survey delle regole e
delle
prassi nel Mercato Unico .
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I risultati erano estremamente chiari , con percentuali molto elevate di partecipanti alla survey , in larga misura operatori di mercato , concordi su alcuni punti : la qualità delle linee guida del Comitato era elevata ; l' approccio seguito per la convergenza era corretto ; la trasparenza del processo di standard setting buona ; ma gli effetti sulle pratiche
delle
autorità nazionali erano praticamente nulli .
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Sono però risultati carenti gli strumenti che a livello europeo dovrebbero favorire soluzioni coordinate e condivise
delle
crisi bancarie .
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Il secondo passo è il rafforzamento
delle
pratiche di accantonamento , con l' adozione di approcci basati sulle perdite attese ; questo richiederà una revisione degli standard contabili , che sono oggi incentrati sulla nozione di perdita realizzata e amplificano pertanto il ciclo del credito .
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Il FSB seguirà il processo di introduzione
delle
nuove regole attraverso peer reviews , per assicurare un applicazione coerente degli standard internazionali .
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La rimozione
delle
barriere regolamentari che impedivano la concorrenza tra intermediari di diversi paesi doveva avvenire nel rispetto di due condizioni .
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Il coordinamento realizzato a livello comunitario , soprattutto attraverso i criteri per il sostegno alla liquidità e alla patrimonializzazione
delle
banche elaborati dalla Commissione europea e dalla BCE , ha evitato che fossero pregiudicati i principi fondamentali del Mercato Unico .
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La diversità
delle
regole non ha favorito la gestione integrata della liquidità per i gruppi cross-border , generando inefficienze e tensioni nei momenti di maggiore pressione sui mercati .
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Come ha detto questa mattina il Governatore , sono in discussione requisiti di capitale e di liquidità più stringenti per ridurre la probabilità di default di istituzioni sistemiche ; a questi potranno aggiungersi misure per ridurre l' impatto del loro fallimento , anche attraverso una maggiore preparazione da parte dei gruppi bancari e
delle
autorità competenti a fronteggiare situazioni di crisi .
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L' ESRB sarà composto dai Governatori delle banche centrali dei 27 paesi dell' Unione , dai presidenti
delle
tre nuove autorità di vigilanza europee e da un rappresentante della Commissione .
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I risultati erano estremamente chiari , con percentuali molto elevate di partecipanti alla survey , in larga misura operatori di mercato , concordi su alcuni punti : la qualità
delle
linee guida del Comitato era elevata ; l' approccio seguito per la convergenza era corretto ; la trasparenza del processo di standard setting buona ; ma gli effetti sulle pratiche delle autorità nazionali erano praticamente nulli .
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2.3 La gestione
delle
crisi Il tempestivo intervento dei governi nazionali ha consentito di fornire sostegno alle banche e al finanziamento dell' economia , contenendo l' impatto sistemico della crisi .
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I principali poteri attribuiti alle nuove autorità sono quattro : ( i ) potranno elaborare regole tecniche vincolanti , direttamente applicabili in tutta l' Unione europea ; ( ii ) potranno prendere decisioni vincolanti per risolvere controversie tra autorità nazionali ; ( iii ) potranno chiedere alle autorità nazionali di prendere provvedimenti per fare fronte a situazioni di emergenza per la stabilità e l' ordinato funzionamento dei mercati ; e ( iv ) potranno intervenire in caso di applicazione non corretta
delle
regole europee .
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Ma i processi di vigilanza e le valutazioni dei rischi da parte
delle
autorità rimangono per lo più segmentati su base nazionale .
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Nonostante i grandi sforzi dedicati negli anni passati a definire accordi per la gestione
delle
crisi , i risultati non sono stati in linea con le attese .
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Innanzitutto saranno sviluppate misure per contenere la prociclicità degli stessi requisiti patrimoniali , che può originare dalla maggiore sensibilità al rischio di Basilea 2. La principale proposta sul tavolo è stata sviluppata dal CEBS e prevede una correzione delle misure della probabilità di default attraverso un fattore di scala determinato tenendo conto della variabilità
delle
stime registrate nel corso del tempo .
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