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Già con la cosiddetta riforma Lamfalussy , che ha portato tra il 2001 e
il
2004 alla costituzione dei Comitati che ora si trasformeranno nelle nuove autorità europee , si erano predisposti strumenti per realizzare progressi significativi .
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Il Comitato di Basilea e
il
CEBS hanno emanato già nel 2008 raccomandazioni per una corretta gestione del rischio di liquidità , richiedendo un' adeguata diversificazione delle fonti di provvista , la costituzione di buffer di attività liquide di elevata qualità , l' utilizzo di stress test e l' elaborazione di contingency plans .
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Il G20 e
il
FSB hanno chiesto un rafforzamento dei requisiti prudenziali a fronte del rischio di liquidità .
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Il G20 e
il
FSB hanno raccomandato di sviluppare la vigilanza macroprudenziale , che deve raccogliere informazioni e analizzare le potenziali esposizioni a shock comuni da parte degli intermediari e valutarne l' interconnessione , con il fine di contenere il rischio sistemico .
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Una seconda area nella quale il G20 e
il
FSB chiedono progressi è la cooperazione all' interno dei collegi dei supervisori per assicurare una vigilanza efficace dei gruppi cross-border .
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Anche l' applicazione dei filtri prudenziali e
il
regime delle deduzioni regolamentari sono stati diversamente stringenti .
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Verranno armonizzati gli strumenti di Tier 2 , eliminato
il
Tier 3. La copertura dei rischi sarà accresciuta con requisiti più stringenti per il rischio di controparte su operazioni in derivati , di pronti contro termine e di prestito titoli .
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Tutti i soggetti che erogano credito sono considerati banche e vigilati come tali in Francia , mentre in altri paesi possono anche essere esclusi dalla regolamentazione prudenziale se non raccolgono risparmio fra
il
pubblico .
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Anche in questo caso il CEBS aveva individuato
il
problema attraverso una survey delle regole e delle prassi nel Mercato Unico .
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Si adotterà una misura di leverage supplementare rispetto al requisito ponderato per il rischio , per evitare un indebitamento eccessivo e limitare
il
rischio di modello .
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Come ha detto questa mattina
il
Governatore , sono in discussione requisiti di capitale e di liquidità più stringenti per ridurre la probabilità di default di istituzioni sistemiche ; a questi potranno aggiungersi misure per ridurre l' impatto del loro fallimento , anche attraverso una maggiore preparazione da parte dei gruppi bancari e delle autorità competenti a fronteggiare situazioni di crisi .
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Ma ricordo come un momento di verità i risultati di una survey che conducemmo nel 2006 per misurare
il
successo del CEBS .
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Il coordinamento realizzato a livello comunitario , soprattutto attraverso i criteri per
il
sostegno alla liquidità e alla patrimonializzazione delle banche elaborati dalla Commissione europea e dalla BCE , ha evitato che fossero pregiudicati i principi fondamentali del Mercato Unico .
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Nell' Unione europea sono già state approvate modifiche alla Capital Requirements Directive ( CRD ) : sono stati inaspriti i requisiti patrimoniali per le cartolarizzazioni e per
il
portafoglio di negoziazione ; i limiti alla concentrazione del rischio sono stati rivisti ; è stato armonizzato il trattamento degli strumenti ibridi di capitale ; è stata data una base legale ai collegi dei supervisori .
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Sono due le principali innovazioni : la costituzione di un Consiglio Europeo per
il
Rischio Sistemico ( European Systemic Risk Board , ESRB ) e di un Sistema Europeo di Vigilanza Finanziaria ( European System for Financial Supervision - ESFS ) , incentrato su tre autorità di vigilanza europee su banche ( l ' European Banking Authority - EBA ) , assicurazioni ( l ' European Insurance and Occupational Pensions Authority - EIOPA ) e mercati mobiliari ( l ' European Securities Markets Authority - ESMA ) .
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Si adotterà una misura di leverage supplementare rispetto al requisito ponderato per
il
rischio , per evitare un indebitamento eccessivo e limitare il rischio di modello .
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Né sono ancora sufficientemente sviluppati meccanismi e metodologie per giungere a valutazioni realmente congiunte dei rischi per
il
gruppo nel suo complesso e le sue componenti .
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Verranno armonizzati gli strumenti di Tier 2 , eliminato il Tier 3. La copertura dei rischi sarà accresciuta con requisiti più stringenti per
il
rischio di controparte su operazioni in derivati , di pronti contro termine e di prestito titoli .
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Si tratta di un metodo che trasforma stime della delle point-in-time through , a seconda della calibrazione ) , senza perderne
il
valore informativo .
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Il secondo passo è il rafforzamento delle pratiche di accantonamento , con l' adozione di approcci basati sulle perdite attese ; questo richiederà una revisione degli standard contabili , che sono oggi incentrati sulla nozione di perdita realizzata e amplificano pertanto
il
ciclo del credito .
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