econo32 |
Entrambe le tipologie contrattuali consentono
di
migliorare la gestione dei flussi di cassa e di conseguire un adeguato risparmio nell' allocazione delle risorse finanziarie .
|
econo32 |
La complessità e la varietà dello strumento in argomento non consentono
di
assimilare agevolmente tale tipologia di accordo a una precisa fattispecie contrattuale ; sebbene la dottrina , pressoché unanimemente , riconduca il contratto in esame a una particolare forma di conto corrente non bancario , parte della stessa non concorda con tale ricostruzione .
|
econo32 |
Le società interessate sono tenute a deliberare il contenuto dell' accordo di cash pooling nei rispettivi Consigli
di
amministrazione , definendo in particolare l' oggetto , la durata , i limiti di indebitamento , le aliquote relative agli interessi attivi e passivi e le commissioni applicabili .
|
econo32 |
Qualificazione giuridica del contratto di cash pooling Il contratto di cash pooling rientra nella categoria dei contratti atipici ( ex articolo 1322 c.c. ) e può essere definito come un accordo stipulato autonomamente da tutte le consociate
di
un gruppo con una stessa società ( la capogruppo ) che funge quale centro di tesoreria e ha per oggetto la gestione di un conto corrente " accentrato " sul quale vengono riversati i saldi dei conti correnti periferici di ciascuna consociata .
|
econo32 |
Tale obiettivo può essere raggiunto dall' utilizzazione di contratti di finanziamento inter-societari e dai contratti di conto corrente inter-societari , questi ultimi denominati anche contratti
di
tesoreria accentrata o di cash pooling .
|
econo32 |
Tale obiettivo può essere raggiunto dall' utilizzazione di contratti di finanziamento inter-societari e dai contratti
di
conto corrente inter-societari , questi ultimi denominati anche contratti di tesoreria accentrata o di cash pooling .
|
econo32 |
Si tratta di un contratto di pool in base al quale alla stessa viene intestato un conto corrente ( pool account ) cui far confluire tutti i movimenti che interessano le posizioni di conto corrente delle singole società la società pooler o pool leader stipula con le società del gruppo dei contratti
di
conto corrente non bancario , al fine di legittimare le singole posizioni di debito e credito , conseguenti al trasferimento dei saldi attivi e passivi dei singoli conti su quello del pool .
|
econo32 |
Gli autori che hanno evidenziato la natura diversa del cash pooling rispetto al conto corrente bancario inquadrano il contratto in argomento tra i contratti misti , desumendola quale combinazione di elementi propri del contratto di conto corrente ed elementi propri dei contratti
di
finanziamento , ove la causa mista e unitaria viene individuata specificatamente nella gestione della tesoreria di gruppo .
|
econo32 |
Tale obiettivo può essere raggiunto dall' utilizzazione di contratti
di
finanziamento inter-societari e dai contratti di conto corrente inter-societari , questi ultimi denominati anche contratti di tesoreria accentrata o di cash pooling .
|
econo32 |
In tal senso , il fondamento causale del negozio non è più , come nei semplici contratti
di
conto corrente non bancario , la gestione dei rapporti che potranno sorgere tra le parti in virtù di altri atti giuridici , ma è la gestione della tesoreria secondo modalità tali da compensare , sebbene temporaneamente , le carenze di liquidità di taluni partecipanti con le disponibilità degli altri , al fine di evitare o ridurre il ricorso all' indebitamento bancario .
|
econo32 |
Contratto
di
conto correnteContratto di finanziamento le somme depositate sul conto sono inesigibili sino alla chiusura del contola consegna di denaro viene effettuata da una parte a favore dell' altra ; quest' ultima si assume l' obbligo di restituire alla scadenza quanto ricevuto in prestito vengono effettuate rimesse reciproche ; queste ultime potranno essere oggetto di una successiva compensazionenon vengono effettuate rimesse reciproche i flussi monetari devono coprire le esigenze di liquidità delle consociate ; solo al termine del periodo di riferimento saranno evidenziate e corrisposte le somme che risulteranno a credito o a debito per ogni singola societànon è prevista la
|
econo32 |
La circostanza che non appaia adeguata l' assimilazione del cash pooling al contratto
di
conto corrente induce a una riflessione .
|
econo32 |
Qualificazione giuridica del contratto
di
cash pooling Il contratto di cash pooling rientra nella categoria dei contratti atipici ( ex articolo 1322 c.c. ) e può essere definito come un accordo stipulato autonomamente da tutte le consociate di un gruppo con una stessa società ( la capogruppo ) che funge quale centro di tesoreria e ha per oggetto la gestione di un conto corrente " accentrato " sul quale vengono riversati i saldi dei conti correnti periferici di ciascuna consociata .
|
econo32 |
Ricordati così sommariamente taluni aspetti del conto corrente , è opportuno osservare che diversa appare la natura del cash pooling , non perché in esso manchino gli elementi propri del contratto
di
conto corrente non bancario , ma perché , come si è già accennato , vi si aggiungono innegabilmente gli elementi tipici di un prestito in denaro , che viene attuato tramite il trasferimento di risorse finanziarie dai singoli conti periferici al conto corrente accentrato gestito dal pooler .
|
econo32 |
Gli autori che hanno evidenziato la natura diversa del cash pooling rispetto al conto corrente bancario inquadrano il contratto in argomento tra i contratti misti , desumendola quale combinazione di elementi propri del contratto
di
conto corrente ed elementi propri dei contratti di finanziamento , ove la causa mista e unitaria viene individuata specificatamente nella gestione della tesoreria di gruppo .
|
econo32 |
È evidente come il contratto
di
conto corrente , nello schema individuato dal codice civile , sia uno strumento per la gestione di crediti originati da un rapporto sottostante .
|
econo32 |
chiusura del contola consegna di denaro viene effettuata da una parte a favore dell' altra ; quest' ultima si assume l' obbligo di restituire alla scadenza quanto ricevuto in prestito vengono effettuate rimesse reciproche ; queste ultime potranno essere oggetto di una successiva compensazionenon vengono effettuate rimesse reciproche i flussi monetari devono coprire le esigenze di liquidità delle consociate ; solo al termine del periodo di riferimento saranno evidenziate e corrisposte le somme che risulteranno a credito o a debito per ogni singola societànon è prevista la compensazione di partite Elementi e vantaggi nel contratto di cash pooling Il contratto
di
cash pooling deve contenere necessariamente le indicazioni relative : alle modalità e ai termini con cui i saldi dei conti correnti periferici delle consociate devono essere trasferiti al conto corrente accentrato alle modalità e ai termini entro i quali il pooler deve restituire la liquidità ricevuta sul conto accentrato di cui è titolare all' ammontare dei tassi in base ai quali maturano gli interessi attivi e passivi , sui crediti annotati nel conto comune , nonché sulle modalità con cui gli interessi verranno corrisposti all' eventuale commissione spettante al pooler per lo svolgimento dell' attività di tesoriere .
|
econo32 |
Qualificazione giuridica del contratto di cash pooling Il contratto
di
cash pooling rientra nella categoria dei contratti atipici ( ex articolo 1322 c.c. ) e può essere definito come un accordo stipulato autonomamente da tutte le consociate di un gruppo con una stessa società ( la capogruppo ) che funge quale centro di tesoreria e ha per oggetto la gestione di un conto corrente " accentrato " sul quale vengono riversati i saldi dei conti correnti periferici di ciascuna consociata .
|
econo32 |
conto sono inesigibili sino alla chiusura del contola consegna di denaro viene effettuata da una parte a favore dell' altra ; quest' ultima si assume l' obbligo di restituire alla scadenza quanto ricevuto in prestito vengono effettuate rimesse reciproche ; queste ultime potranno essere oggetto di una successiva compensazionenon vengono effettuate rimesse reciproche i flussi monetari devono coprire le esigenze di liquidità delle consociate ; solo al termine del periodo di riferimento saranno evidenziate e corrisposte le somme che risulteranno a credito o a debito per ogni singola societànon è prevista la compensazione di partite Elementi e vantaggi nel contratto
di
cash pooling Il contratto di cash pooling deve contenere necessariamente le indicazioni relative : alle modalità e ai termini con cui i saldi dei conti correnti periferici delle consociate devono essere trasferiti al conto corrente accentrato alle modalità e ai termini entro i quali il pooler deve restituire la liquidità ricevuta sul conto accentrato di cui è titolare all' ammontare dei tassi in base ai quali maturano gli interessi attivi e passivi , sui crediti annotati nel conto comune , nonché sulle modalità con cui gli interessi verranno corrisposti all' eventuale commissione spettante al pooler per lo svolgimento dell' attività
|
econo32 |
Si tratta di un contratto
di
pool in base al quale alla stessa viene intestato un conto corrente ( pool account ) cui far confluire tutti i movimenti che interessano le posizioni di conto corrente delle singole società la società pooler o pool leader stipula con le società del gruppo dei contratti di conto corrente non bancario , al fine di legittimare le singole posizioni di debito e credito , conseguenti al trasferimento dei saldi attivi e passivi dei singoli conti su quello del pool .
|