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L' allocazione delle risorse monetarie delle
società
con maggiore liquidità a favore di altre consociate operative permette di ridurre i costi complessivi derivanti dall' accesso al credito .
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Tra le varie forme di finanziamento a disposizione dei gruppi multinazionali , il cash pooling , che letteralmente significa accentramento di liquidità , rappresenta dunque uno degli strumenti più utilizzati per la gestione ottimale dei flussi finanziari , in quanto consente una gestione centralizzata del fabbisogno finanziario del gruppo mediante il trasferimento a una
società
cosiddetta " tesoreria " ( normalmente la società capogruppo ) dei saldi attivi e passivi dei singoli c / c intestati alle varie società .
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Tra le varie forme di finanziamento a disposizione dei gruppi multinazionali , il cash pooling , che letteralmente significa accentramento di liquidità , rappresenta dunque uno degli strumenti più utilizzati per la gestione ottimale dei flussi finanziari , in quanto consente una gestione centralizzata del fabbisogno finanziario del gruppo mediante il trasferimento a una società cosiddetta " tesoreria " ( normalmente la
società
capogruppo ) dei saldi attivi e passivi dei singoli c / c intestati alle varie società .
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Tra le varie forme di finanziamento a disposizione dei gruppi multinazionali , il cash pooling , che letteralmente significa accentramento di liquidità , rappresenta dunque uno degli strumenti più utilizzati per la gestione ottimale dei flussi finanziari , in quanto consente una gestione centralizzata del fabbisogno finanziario del gruppo mediante il trasferimento a una società cosiddetta " tesoreria " ( normalmente la società capogruppo ) dei saldi attivi e passivi dei singoli c / c intestati alle varie
società
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IL CONTRATTO DI CASH POOLING : ASPETTI CIVILISTICI Inquadramento della disciplina civilistica L' accordo di cash pooling consiste nell' accentrare in capo a un unico soggetto giuridico la gestione delle disponibilità finanziarie di un gruppo societario , allo scopo di gestire al meglio la tesoreria aziendale con riguardo ai rapporti in essere tra le
società
aderenti al gruppo e gli istituti di credito .
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Esso , infatti , permette di compensare i saldi attivi di conto corrente di alcune
società
con i saldi negativi di altre , realizzando un risparmio di interessi passivi e ottenendo il risultato indiretto di finanziare le società che presentano una posizione debitoria nei confronti degli istituti di credito .
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Esso , infatti , permette di compensare i saldi attivi di conto corrente di alcune società con i saldi negativi di altre , realizzando un risparmio di interessi passivi e ottenendo il risultato indiretto di finanziare le
società
che presentano una posizione debitoria nei confronti degli istituti di credito .
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Le
società
interessate sono tenute a deliberare il contenuto dell' accordo di cash pooling nei rispettivi Consigli di amministrazione , definendo in particolare l' oggetto , la durata , i limiti di indebitamento , le aliquote relative agli interessi attivi e passivi e le commissioni applicabili .
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Successivamente , tali clausole vengono formalizzate in un contratto di conto corrente intersocietario ( in forma di scrittura privata ) tra le
società
del gruppo e la società incaricata di gestire la tesoreria .
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Successivamente , tali clausole vengono formalizzate in un contratto di conto corrente intersocietario ( in forma di scrittura privata ) tra le società del gruppo e la
società
incaricata di gestire la tesoreria .
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econo32 |
In particolare , attraverso tale accordo : le
società
conferiscono mandato alla società capogruppo ( pooler o pool leader ) per la gestione della tesoreria del gruppo la società pooler o pool leader stipula un contratto con un istituto di credito .
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In particolare , attraverso tale accordo : le società conferiscono mandato alla
società
capogruppo ( pooler o pool leader ) per la gestione della tesoreria del gruppo la società pooler o pool leader stipula un contratto con un istituto di credito .
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In particolare , attraverso tale accordo : le società conferiscono mandato alla società capogruppo ( pooler o pool leader ) per la gestione della tesoreria del gruppo la
società
pooler o pool leader stipula un contratto con un istituto di credito .
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Si tratta di un contratto di pool in base al quale alla stessa viene intestato un conto corrente ( pool account ) cui far confluire tutti i movimenti che interessano le posizioni di conto corrente delle singole
società
la società pooler o pool leader stipula con le società del gruppo dei contratti di conto corrente non bancario , al fine di legittimare le singole posizioni di debito e credito , conseguenti al trasferimento dei saldi attivi e passivi dei singoli conti su quello del pool .
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Si tratta di un contratto di pool in base al quale alla stessa viene intestato un conto corrente ( pool account ) cui far confluire tutti i movimenti che interessano le posizioni di conto corrente delle singole società la
società
pooler o pool leader stipula con le società del gruppo dei contratti di conto corrente non bancario , al fine di legittimare le singole posizioni di debito e credito , conseguenti al trasferimento dei saldi attivi e passivi dei singoli conti su quello del pool .
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Si tratta di un contratto di pool in base al quale alla stessa viene intestato un conto corrente ( pool account ) cui far confluire tutti i movimenti che interessano le posizioni di conto corrente delle singole società la società pooler o pool leader stipula con le
società
del gruppo dei contratti di conto corrente non bancario , al fine di legittimare le singole posizioni di debito e credito , conseguenti al trasferimento dei saldi attivi e passivi dei singoli conti su quello del pool .
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In sintesi , i movimenti dei singoli conti correnti intestati alle
società
del gruppo saranno riversati con frequenza predeterminata ( giornaliera , settimanale o mensile ) sullo specifico conto corrente intestato alla società controllante o capogruppo .
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In sintesi , i movimenti dei singoli conti correnti intestati alle società del gruppo saranno riversati con frequenza predeterminata ( giornaliera , settimanale o mensile ) sullo specifico conto corrente intestato alla
società
controllante o capogruppo .
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La vera ragione che sottende a tale contratto è che attraverso l' accentramento di risorse finanziarie , la
società
pooler è in grado di gestire in modo ottimale i flussi di liquidità provenienti dalle varie società del gruppo , concedendo finanziamenti ad hoc ( a tassi convenienti ) alle altre società .
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La vera ragione che sottende a tale contratto è che attraverso l' accentramento di risorse finanziarie , la società pooler è in grado di gestire in modo ottimale i flussi di liquidità provenienti dalle varie
società
del gruppo , concedendo finanziamenti ad hoc ( a tassi convenienti ) alle altre società .
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